Econometria

Obiettivo del corso

Orario delle lezioni

Il corso è offerto nei mesi di Settembre Ottobre e Novembre. Le lezioni teoriche per il profilo Gestione delle banche sono:

• Martedì 11:30 - 13:30 (SA.324 Rotta)
• Mercoledì 11:30 - 13:30 (SA.324 Rotta)
• Venerdì 11:30 - 13:30 (SA.324 Rotta)

Contenuto del corso

• Modelli di regressione. Viene introdotto il modello di regressione lineare, richiamando alcuni concetti della teoria statistica e della teoria della probabilità; è presentata la simulazione di un modello; vengono richiamati alcuni aspetti dell’algebra matriciale.
  
  
  • Working example: una giornata nera a Wall Street
  
  
  
• La geometria del modello di regressione. In questa sezione, la teoria statistica viene messa da parte ed il metodo di stima dei minimi quadrati è presentato come una pura procedura. La parte più importante di questa sezione è rappresentata dal concetto di proiezione ortogonale di matrici. Un aspetto importante trattato in questa sezione è il teorema Frish-Waugh-Lovell.
  
  
  • Working example: verifica del modello capital asset pricing model
  
  
  
• Proprietà statistiche dei minimi quadrati. In questa sezione viene presentato il modello di regressione lineare normale, il teorema di Gauss-Markov e ne vengono discusse le implicazioni. Infine, viene presentato il concetto di limite in probabilità necessario per comprendere la teoria asintotica e le proprietà del modello di regressione quando non siano verificate le ipotesi del modello lineare classico normale.
  
  
  • Working example: le determinanti dei prezzi delle abitazioni
  
  
  
• Test di ipotesi. Le due attività principali in econometria sono la stima e l’inferenza. Questa sezione si occupa di inferenza. L’inferenza viene declinata attraverso il test di ipotesi.
  
  
  • Working example: le determinanti del rendimento azionario
  
  
  
• Intervalli di confidenza. In questa sezione verranno introdotti gli intervalli di confidenza esatti e approssimati delle stime. Inoltre, verranno sottolineate le implicazioni della presenza di eteroschedasticità dei disturbi.
  
  
  
  
  
• Minimi quadrati generalizzati. In questa sezione vengono rimosse le ipotesi sugli errori alla base del modello lineare classico. In particolare viene introdotta la possibilità di avere disturbi eteroschedastici ed autocorrelati.
  
  
  • Working example: la spesa per alimenti e reddito
  
  
  
• Stima attraverso l’utilizzo di variabili strumentali (IV). In questa sezione vengono presentati i problemi della stima di un parametro quando il termine di errore è correlatocon il regressore.
  
  
  • Working example: Stima dell’elasticità della domanda di pesce
  
  
  
  
  
• Introduzione all’analisi delle serie storiche. In questa sezione si presenta la nozione di processo stocastico; la stima di un modello autoregressivo; la stima di un modello a media mobile; viene introdotto il processo stocastico random walk; infine, vengon presentati i test per verificare la presenza di radici unitarie nei dati.
  
  
  • Working example: Informazione e rendimento azionario

Bibliografia

• Foundations of Econometrics, R. Davidson e J. MacKinnon, Oxford University Press, 2023

Didattica del corso

Tutti gli argomenti teorici trattati saranno accompagnati da corrispondenti verifiche empiriche.

Metodo di valutazione

L'esame si svolge in forma di test nella piattaforma Blackboard obbligatorio per tutti gli studenti. Lo studente il giorno dell'appello deve portare con sé il proprio computer laptop, assicurandosi di avere la batteria ben carica in modo da avere un'autonomia di almeno 60 minuti. Mediante il test gli studenti dovranno dimostrare di conoscere i fondamenti teorici della teoria statistica, gli elementi costitutivi della teoria econometrica, le conseguenze per la stima di un modello del mancato soddisfacimento di alcune delle ipotesi della teoria della regressione econometrica. Inoltre, dovranno dimostrare di essere in grado di svolgere in modo autonomo un'analisi empirica mediante un software econometrico. Il test è suddiviso in tre sezioni: le prime due sezioni riguardano la teoria econometrica, mentre la terza sezione riguarda l'econometria applicata. La prima sezione è composta da sei domande di tipo vero o falso. La seconda sezione è composta da sei domande di tipo scelta multipla, in cui solo una è la risposta esatta. La terza sezione si basa su sei domande in cui si chiede di analizzare il risultato della stima di un modello empirico. Il voto finale è calcolato utilizzando una media ponderata: le prime due sezioni pesano 6/30 (ciascuna) del voto finale, la terza 18/30 del voto finale.